Trade Vanilla Options

Option Vanille Qu'est-ce qu'une Option Vanille Une option Vanille est un instrument financier qui donne au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent, un titre ou une devise à un prix prédéterminé dans un délai donné. Une option de vanille est une option normale d'appel ou de vente qui n'a pas de caractéristiques spéciales ou inhabituelles. Il peut s'agir de tailles et de maturités normalisées et négocié sur une bourse comme le Chicago Board Options Exchange ou sur mesure et négocié sur le comptoir. ABONNEMENT Option vanille Les particuliers, les entreprises et les investisseurs institutionnels peuvent profiter de la polyvalence des options pour concevoir un investissement qui répond le mieux à leur besoin de couvrir une exposition ou de spéculer sur le mouvement des prix d'un instrument financier. Si une option de vanille n'est pas le bon choix, ils peuvent explorer des options exotiques comme les options de barrière. Options asiatiques et options numériques. Les options exotiques ont des caractéristiques plus complexes et sont généralement échangées au comptoir, elles peuvent être combinées en structures complexes pour réduire le coût net ou augmenter l'effet de levier. Appels et mises Il existe deux types d'options de vanille: les appels et les mises. Le propriétaire d'un appel a le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'instrument sous-jacent au prix d'exercice, le propriétaire d'une mise a le droit, mais non l'obligation, de vendre l'instrument au prix d'exercice. Le vendeur de l'option est parfois désigné comme son écrivain vendant l'option crée une obligation d'acheter ou de vendre l'instrument si l'option est exercée par son propriétaire. Chaque option a un prix d'exercice qui peut être considéré comme sa cible. Si le prix d'exercice est meilleur que le prix sur le marché à l'échéance, l'option est réputée dans l'argent et peut être exercée par son propriétaire. Une option de style européen nécessite l'option soit dans l'argent à la date d'expiration d'une option de style américain peut être exercée si elle est dans l'argent au plus tard ou avant la date d'expiration. La prime est le prix payé pour posséder l'option. La taille de la prime est basée sur la proximité de la grève par rapport au prix du marché à terme actuel pour la date d'expiration, la volatilité du marché et l'échéance des options. Une plus grande volatilité et une échéance plus longue augmentent la prime. Une option gagne une valeur intrinsèque à mesure que le prix du marché approche ou surpasse le prix d'exercice. Le propriétaire de l'option peut le vendre avant l'expiration pour sa valeur intrinsèque. Options exotiques Il existe de nombreux types d'options exotiques. Les options de barrière comprennent un niveau qui, s'il est atteint sur le marché avant l'expiration, fait que l'option commence à exister ou cesse d'exister. Options numériques payer le propriétaire si un certain niveau de prix est touché. Le paiement d'options asiatiques dépend du cours moyen négocié de l'instrument sous-jacent pendant la durée de vie de l'option. Par exemple, une option de vanille simple est le type standard d'option, une avec une date d'expiration simple et le prix d'exercice et aucune fonctionnalités supplémentaires. Avec une option exotique, comme une option knock-in. Une éventualité additionnelle est ajoutée de sorte que l'option ne devient active qu'une fois que le stock sous-jacent atteint un point de prix fixé. Plain Vanilla Basics La vanille simple est un terme pour décrire tout actif négociable. Ou instrument financier, dans le monde financier qui est la version la plus simple et la plus standard de cet actif. Il peut être appliqué à des catégories spécifiques d'instruments financiers tels que des options ou des obligations, mais peut également s'appliquer à des stratégies de négociation ou des modes de pensée en économie. Par exemple, une option est un contrat qui donne à l'acheteur de cette option le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. Une option de vanille est un appel régulier ou option de vente, mais avec des termes normalisés et pas de caractéristiques inhabituelles ou compliquées. Parce que, par exemple, les options de vente donnent l'option de vendre à un prix prédéterminé (dans un délai donné), elles protègent contre un stock allant en dessous d'un certain seuil de prix dans ce laps de temps. Les règles plus spécifiques concernant les options, comme la plupart des instruments financiers, peuvent avoir différents styles associés aux régions, comme une option de style européen ou une option de style américain. Mais le terme vanille ou vanille simple peut être utilisé pour décrire toute option qui est d'une variété standard, clair. En revanche, une option exotique est tout le contraire, et implique des caractéristiques beaucoup plus compliquées ou des circonstances spéciales qui séparent ces options des options américaines ou européennes plus courantes. Les options exotiques sont associées à plus de risques car elles nécessitent une compréhension avancée des marchés financiers afin de les exécuter correctement ou avec succès, et comme tels, ils échangent au comptoir. Les options exotiques comprennent des options binaires ou numériques, dans lesquelles les méthodes de paiement diffèrent en ce sens qu'elles offrent un paiement forfaitaire final, sous certaines conditions, plutôt qu'un paiement qui augmente progressivement à mesure que le prix des actifs sous-jacents augmente. Autres options exotiques comprennent Bermuda options et options de réglage de la quantité. Pour pointer vers un autre exemple de l'utilisation de la vanille simple, il ya aussi des swaps plain vanille. Les swaps sont essentiellement un accord entre deux parties pour échanger des séquences de flux de trésorerie pour une période de temps prédéterminée sous des termes tels qu'un paiement de taux d'intérêt ou un paiement de taux de change. Le marché des swaps n'est pas négocié sur les marchés communs, mais plutôt sur le marché hors cote. En raison de cette situation et de la nature des swaps, les grandes entreprises et les institutions financières dominent le marché, les investisseurs individuels optant rarement pour le commerce des swaps. Un swap de vanille simple peut inclure un swap de taux d'intérêt de vanille simple dans lequel deux parties concluent un accord où une partie convient de payer un taux d'intérêt fixe sur un certain montant en dollars à des dates précises et pour une période de temps spécifiée. La contrepartie effectue les paiements à un taux d'intérêt variable pour la première partie pour la même période. Il s'agit d'un échange de taux d'intérêt sur certains flux de trésorerie, et est utilisé pour spéculer sur les variations des taux d'intérêt. Il existe également des swaps de matières premières à base de vanille et des swaps de devises à la vanille. Plain Vanilla in Context La vanille simple est également utilisée pour décrire des concepts financiers plus généralisés. Une carte simple de vanille est une carte de crédit nette avec des termes simplement définis. Une approche de financement simple s'appelle une stratégie à la vanille. Une telle approche simple de vanille a été demandée par beaucoup dans le monde financier politique et académique après la récession économique de 2007 due en partie aux hypothèques risquées qui ont contribué à un marché du logement tanked. Au cours de l'administration Obama, certains politiciens, économistes et d'autres ont poussé pour un organisme de réglementation qui inciterait une approche simple de financement pour les prêts hypothécaires, stipulant entre autres principes que les prêteurs devraient offrir des prêts hypothécaires normalisés à faible risque aux clients. Dans l'ensemble, à la suite de la crise financière mondiale de 2007. Il ya eu une poussée pour rendre le système financier plus sûr et plus juste. Ce mode de pensée se reflète dans l'adoption en 2010 de la loi Dodd-Frank Wall Street sur la réforme et la protection du consommateur, qui a également permis la création du Bureau de la protection des consommateurs (CFPB). Le CFPB applique en partie la protection contre les risques liés aux consommateurs en réglementant les options de financement qui appellent une approche simple.