Commerce Options Avant Gains

Option de négociation à cheval sur les revenus libérés Posté le 16 avril 2009 par Wade Hansen Les investisseurs d'options ont une capacité unique de profiter du marché, peu importe dans quelle direction se déplace un stock8217s. Un straddle est un excellent exemple de ce genre de stratégie. Un straddle est neutre sur le marché ce qui signifie qu'il fonctionnera également bien sur les marchés d'ours ou de taureau. Ces métiers ont une probabilité extrêmement faible de perte maximale et peuvent gagner de gros rendements si un prix stock8217s se déplace beaucoup. VIDÉO Opération de négociation à cheval sur les revenus Communiqués Parfois, les actions se déplacent beaucoup de façon très inattendue et d'autres fois, nous pouvons prédire cette volatilité. L'une de ces périodes prévisibles de volatilité suit immédiatement les annonces de résultats. Ceux-ci se produisent chaque trimestre et les nouvelles peuvent affecter un prix de stock8217s dramatiquement. Dans la vidéo today8217s nous allons utiliser une étude de cas spécifique pour l'utilisation d'une option à cheval la veille de la publication des résultats pour Google. Pour qu'un chevalet réussisse, un prix du stock8217s doit faire un grand mouvement vers le haut ou vers le bas. Le straddle signifie que vous achetez deux options, un appel et un put, avec les mêmes prix d'exercice. Imaginez que vous chevauchiez les deux moitiés de la feuille de chaîne d'options. Un straddle est le plus fréquemment entré avec le à la grève des prix d'argent. Dans l'exemple de GOOG, le stock est actuellement évalué à 390 par action et les 390 appels de prix d'exercice et les puts coûtent un total combiné de 45 par action ou 4 500 au total pour l'achat. Si l'on supposait que la chevauchée se trouvait à l'expiration, le stock devait se déplacer d'au moins 45 dans une direction ou dans l'autre pour atteindre le seuil de rentabilité. Bien que cet article est à court terme chevaliers, parfois l'achat d'une chevauchée avec une longue date d'expiration peut être une stratégie efficace. Vous pouvez en savoir plus sur les options à long terme à cheval ici. Cela peut sembler un peu inhabituel d'acheter à la fois un appel et un mettre en même temps. Les nouveaux négociants supposent souvent que les gains provenant de l'une des options seront compensés par des pertes dans l'autre. C'est vrai à un certain point, cependant, finalement les pertes de l'option perdante sera surpassé par les gains de l'option gagnante. Par exemple, imaginez que le stock éclate à la hausse l'appel va commencer à gagner en valeur tandis que le put perd de la valeur. Tant que l'appel gagne plus que le put, le straddle sera rentable. Cela est également vrai à l'inverse si le stock commence à perdre de la valeur. Parce que les deux options sont longues, ils ne peuvent perdre ce qui a été initialement investi tandis que le côté gagnant conserve toujours la possibilité de profits illimités. Parce qu'un tel grand mouvement est nécessaire pour devenir rentable, il est plus probable que le commerce va conclure avec une petite perte. Cependant, parce que le potentiel de hausse pour de longues options est théoriquement illimité un trader straddle compte sur les victoires beaucoup plus importantes pour compenser les perdants plus fréquents. VIDÉO Opération de négociation Straddles au cours des communiqués de revenus, Partie 2 Straddles de négociation au cours d'une annonce de bénéfice garantit une forte probabilité de volatilité et les prix des options gonflées. Ce sont les possibilités de compensation et les risques du chevauchement des gains. Si le stock se déplace beaucoup la chevauchement sera probablement profit, cependant, si le stock doesn8217t déplacer suffisamment la déflation dans les prix des options suite à l'annonce va créer une perte. Ces risques et opportunités compensatoires ne sont pas surprenants et la plupart des traders straddle court terme anticiper plus de métiers de perdre que ceux gagnants. La rentabilité à long terme repose sur ces sorties de résultat exceptionnel dans lequel le stock se déplace de façon spectaculaire et de gros bénéfices peuvent être accumulés. Dans l'étude de cas du dernier article, nous avons illustré un chevauchement sur GOOG qui coûte 45 par action ou 4 500 au total. Si nous supposons que la position a été détenue jusqu'à l'expiration qui signifie que le stock aurait à déplacer d'au moins 45 par action vers le haut ou vers le bas pour atteindre le seuil de rentabilité. Le calcul de la pause d'expiration est un moyen raisonnable d'estimer dans quelle mesure le stock doit se déplacer pour compenser la déflation dans les prix des options suite à une annonce de résultat. Dans ce cas, le stock n'a pas bougé assez loin pour rendre le commerce rentable et tout potentiel marchands à cheval sont maintenant confrontés à deux alternatives pour sortir de la position. 1. Vendre pour sortir immédiatement de l'écart Les prix des options ont diminué le lendemain de l'annonce des résultats et actuellement les 390 appels valent 13,30 par action et les 390 puts valent 20 pour l'action. La valeur totale de la chevauchée est de 33,30 par action ou 3 330 dollars par chevauchement. Parce qu'il s'agit d'un stock activement échangé il ne devrait pas y avoir de problèmes de vente pour sortir de la chevauchée et passer à une nouvelle opportunité. 2. Laissant une jambe de la chevauchée ouverte pour la spéculation Les prix pour ce stock sont passés à la baisse et si votre analyse indique qu'il ya plus d'opportunité dans la nouvelle tendance baissière au cours des prochaines semaines, vous pouvez choisir de laisser la longue mise sur tandis que le L'appel est terminé. Il n'y a aucune obligation pour l'acheteur chevauchant d'avoir à sortir des deux côtés en même temps. Vous pouvez choisir 8220leg out8221 de la propagation en vendant un côté d'abord en anticipant que l'autre côté va améliorer en valeur avant l'expiration. Les options offrent des solutions de rechange qui peuvent être utilisées comme des événements de marché se déroulent. Un long chevauchement est un bon exemple de la façon dont un écart peut être modifié et transformé d'une position de marché neutre en une position longue pure qui peut continuer à profiter si le marché continue de tendance. Il est important de noter que ce n'est qu'une utilisation pour la straddle trading stratégie. Vous pouvez en apprendre davantage sur le commerce à cheval sur le long terme ici. En outre, les commerçants plus tolérants au risque peuvent retourner la traditionnelle longue chevauchée dans une position courte qui profitera de la déflation dans les prix des options après de grandes annonces. La saison des gains peut être un moment plus difficile à échanger en raison de la volatilité potentielle qui peut se produire après et l'annonce des bénéfices. Bien qu'il n'existe pas de règles strictes pour la façon de négocier pendant la saison des bénéfices, il existe quelques lignes directrices générales qui peuvent vous aider à survivre et à prospérer. Beaucoup dépend de savoir si vous possédez le stock qui publie le rapport des gains. Il est important de comprendre que les stocks peuvent tomber sur de bons revenus et augmenter sur les pauvres revenus. Le marché peut parfois être volage. Mais n'oubliez pas que le marché a toujours raison. Par conséquent, la clé est de regarder comment le marché réagit au rapport des résultats. Comment le marché réagit vous dira ce que vous devez savoir sur la façon d'établir ou de gérer une position stock. Gardez à l'esprit que les gains peuvent être annoncés avant l'ouverture, pendant les heures de marché ou après la clôture. Les rapports publiés avant l'ouverture se traduiront souvent par la mise à jour du stock dans les négociations avant le marché et tout au long de la journée. Les bénéfices publiés après la clôture peuvent voir le stock se déplacer à la hausse dans le commerce après les heures d'ouverture et la session suivante du matin. Rapports publiés pendant les marchés heures de négociation normales peuvent être très volatiles, en particulier dans les stocks avec un volume de négociation moyen plus faible. Le principe de base sur les annonces de bénéfices est d'accorder une attention particulière à la façon dont le marché répond APRES les bénéfices sont annoncés. Il est généralement préférable de ne pas acheter un stock juste avant l'annonce car il s'agit d'une période de risque plus élevé. Si vous voulez faire le commerce de la volatilité potentielle, je pense que son mieux d'utiliser les options de prix des options sont plus réactifs à la volatilité et offrent un risque de capital plus faible. Si vous avez un stock dans votre liste de surveillance qui rapporte des gains, vous devriez déjà connaître le prix de déclenchement et les lignes directrices de perte d'arrêt. Vous êtes prêt. Dans ce cas, l'achat du stock si elle éclate le rend comme tout autre commerce, sauf vous devez se méfier de la volatilité potentielle. Il peut y avoir une large gamme bar qui se développe sur un volume élevé. Ne pas se précipiter pour chasser prix large gamme bars ont tendance à tirer vers le bas à la SMA 10 ou se déplacer latéralement tandis que la moyenne mobile rattrape. Si vous possédez déjà un stock lorsque les bénéfices sont annoncés, vous voudrez accorder une attention particulière à votre ordre stop loss. Vous pouvez obtenir arrêté si il ya une volatilité élevée, et il ne peut parfois pas être évitée. Cela se produira le plus souvent s'il ya une surprise négative pour les gains. Si c'est le cas, vous pouvez vouloir être hors du stock de toute façon. Si vous donnez à la chambre stop perte supplémentaire sur les annonces de gains, ne pas autoriser plus d'une perte de -10. Vous devriez toujours avoir une ordonnance d'arrêt stop loss en place. Prêter une attention particulière aux positions d'actions qui n'ont pas de coussin de profit lorsque les bénéfices sont annoncés. (Un coussin de profit signifie que vous avez un gain non réalisé dans la position.) Positions sans coussin de bénéfice peut manquer des bénéfices importants parce que les BIG ont des informations sur ce que les bénéfices sont susceptibles d'être, et ils ont pu éviter le stock, il a donc Pas avancé. Soyez très prudent lorsque vous gagnez des annonces lorsque votre action comporte une perte non réalisée. Si vous avez un coussin de profit, il facilite les choses parce que vous ne risquez pas votre capital, seulement vos profits. Toujours prêter attention à l'action de prix menant à l'annonce des gains. Il ya généralement des indices à la force ou la faiblesse du stock qui indique si les BIG sont tranquillement faire leur chemin vers les sorties. Même ldquosurpriserdquo faibles gains est souvent télégraphié par l'action prix conduisant à l'annonce. Beaucoup de fois le stock va s'écouler après un rapport de bénéfices très favorable ou étonnamment bon. Lorsque cela se produit, le commerce comme un écart de commerce avec une attention particulière au volume. De fortes lacunes ont un volume qui est généralement supérieur à 1,5 fois le volume moyen (50 jours). C'est probablement une bonne idée de laisser le prix s'installer au cours de la première heure de négociation pour être plus certain que l'écart se tiendra. Si le stock montre des signes de faiblesse après les bénéfices sont annoncés, vous voulez l'éviter. Si le volume de vente lourd entre dans le stock, cela signifie que les BIGs vendent des actions et peut commencer à décharger le stock. Si vous vendez, et il finit par être un selloff temporaire, alors vous aurez l'occasion de revenir à un prix inférieur. En résumé, n'oubliez pas d'étudier l'action de prix qui a mené à l'annonce des gains pour les indices. Comment le stock réagit à l'annonce est la chose la plus importante, pas nécessairement comment bon ou mauvais le rapport est perçu pour être. N'achetez que des actions de votre liste de surveillance puisque ces stocks ont déjà fait l'objet de recherches. Toujours savoir quand les bénéfices vont être annoncés sur un stock que vous possédez déjà, et assurez-vous que votre risque est géré.